2023年复盘：需求筑底内弱表强，AI驱感人形呆板人行情：回头2023年，板滞装备板块受累于经济苏醒弱、房地产周期下行、工业企业去库存、新能源扩张放缓等影响，整个缺乏大的投资机遇机械，板块整个估值下行，组织性机遇存正在于人形呆板人、工业母机自帮可控及出口链偏向。

　　2024年板滞装备投资要害词：人形呆板人、通用装备组织性苏醒、专用装备新身手：市集多数以为，2024年将赓续受累于房地产投资下行，缔造业投资缺乏大的新动能拉动还是承压，板滞装备基础面或赓续磨底。咱们以为，预测2024年，宏观层面经济苏醒态势将好于2023年，基修投资希望支撑，地产边际刷新，缔造业投资受益于补库周期开启将存正在组织性机遇。中心提议眷注以下三条线）AIGC行使落地，人形呆板人进入量产元年，（2）工业企业希望进入补库阶段开心电竞，顺周期通用装备苏醒，（3）专用装备新身手成长带来的装备投资机遇。

　　人形呆板人：AI驱动，人形呆板人24年希望进入贸易化落地要害时间，计谋救援中国人形呆板人为业化他日可期：咱们以为人形呆板人是AIGC具身智能的理念载体，多模态大模子的敏捷成长将提拔人形呆板人的智能化水准，加快人形呆板人为业化经过，24年希望成为量产元年。选股思绪分为三个层面，一是特斯拉呆板人供应链，二是中国人形呆板人本体企业开心电竞，三是希望进入人形呆板人赛道的其他零部件供应商。

　　顺周期通用装备：24年希望进入工业企业补库阶段，寻找各细分闭头弹性标的：（1）工业呆板人：主动化浸透率希望进一步提拔，国产代替虽进入深水区，龙头市占率仍有提拔空间；（2）机床：行业处于更新周期及库存周期双底部，整个大而不强，他日希望降生行业整合者。

　　专用装备新身手驱动新一轮装备投资：提议眷注3C钛合金带来的加工装备（3D打印）及耗材转化、光伏BC及钙钛矿、锂电复合铜箔等。

　　投资提议：基于以上逻辑，咱们提议2024年板滞装备板块中心眷注AI驱动下人形呆板人、顺周期通用装备规模组织性机遇以及专用装备规模新身手动员的装备投资机缘。集合行业景心胸、功绩确定性及估值，中心保举博实股份、恒立液压机械、创世纪、绿的谐波、中国中车。行业数据2023-12-07。

　　危机提示：缔造业投资低于预期的危机；新身手浸透不足预期的危机；市集逐鹿加剧的危机；原资料代价大幅上涨的危机；装备出口不足预期的危机等。

　　每经头条（nbdtoutiao）狱中董事长与资方大战“抢公章”！谁的浏阳河酒？

　　免责声明：本文实质与数据仅供参考，不组成投资提议，操纵前请核实。据此操作机械，危机自担。

　　如需转载请与《逐日经济信息》报社接洽。未经《逐日经济信息》报社授权，厉禁转载或镜像，违者必究。

　　出格指示：假若咱们操纵了您的图片，请作家与本站接洽索取稿酬。如您不生机作品崭露正在本站，可接洽咱们条件撤下您的作品开心电竞。中国天河赐与开心电竞机器兴办推选评级：智造升级苏醒正在路更始为先